在香港這個國際金融中心，借貸與消費文化早已成為日常。許多人同時持有多張信用卡，甚至再加上私人貸款與樓宇按揭。當經濟穩定時，還款似乎不是問題，但一旦遇上失業、收入下降或突如其來的支出，債務壓力便會瞬間放大。
面對龐大債務，很多人第一時間想到的是 債務重組或破產。然而，在「債務重組 vs 破產」的選擇之間，還存在另一條更具彈性的道路，那就是 IVA（Individual Voluntary Arrangement，個人自願安排）。這是一種結合法律保障與靈活性的 香港債務解決方案，越來越受到關注。
一、什麼是 IVA？
IVA，全名為 Individual Voluntary Arrangement，中文譯為「個人自願安排」。它是一種受法律認可的債務解決方式，由 持牌破產管理人（Insolvency Practitioner，IP） 擔任中介，協助債務人與所有債權人協商，制定一個合理的還款計劃。
只要獲得大部分債權人（按債務金額計算超過 75%）同意，並得到法院批准，IVA 就會生效，具有法律效力。這代表即使有部分債權人反對，只要多數通過，他們也必須遵守。
簡而言之，IVA 是一種 結合法律保障的債務重組方案，能避免破產帶來的嚴重後果。
二、IVA 的申請條件
並非所有人都適合 IVA，一般而言，符合以下條件的人才較有可能成功申請：
債務金額龐大：通常總額超過 30–50 萬港元。
仍有收入來源：例如工資、自由職業收入或其他穩定現金流。
無力應付現有債務：每月最低還款額已超過收入負擔。
希望避免破產：因職業限制、信用或家庭原因，不想承擔破產的後果。
願意承諾長期還款：通常 IVA 的期限為 5–6 年，需要穩定履行。
三、IVA 的流程
IVA 的申請過程比一般債務重組嚴謹，但步驟明確：
初步諮詢：債務人找持牌破產管理人，分析財務狀況。
制定計劃：根據收入與生活需要，設計可行的分期還款方案。
債權人投票：將計劃提交債權人表決，超過 75% 同意即可通過。
法院批准：IVA 獲法院確認後生效，所有債權人必須遵守。
執行計劃：債務人按月還款，直至完成協議。餘下債務將被豁免。
四、IVA 的優勢
相比一般的債務重組與破產，IVA 具有以下顯著優勢：
具法律保障
一旦法院批准，所有債權人必須遵守，避免追債騷擾與法律訴訟。
可減免債務
不少 IVA 計劃能爭取到部分利息或本金豁免，例如欠債 100 萬，最終可能只需還 50 萬。
避免破產後果
在「債務重組 vs 破產」比較中，破產帶來職業限制與信用污點，而 IVA 則能保留基本財務尊嚴與生活穩定性。
可控的還款壓力
還款金額依照收入能力制定，通常比原本的最低還款額低得多，讓生活更可持續。
保留信用基礎
雖然 IVA 會影響信用，但比破產溫和，未來恢復的速度也較快。
五、IVA 的限制與風險
IVA 並非完美，仍有一些風險與限制需要考慮：
費用問題：需支付破產管理人酬金，通常從還款金額中扣除。
信用紀錄影響：申請 IVA 會留有紀錄，未來數年難以獲批貸款。
執行風險：若在還款期間違約，計劃可能失效，債權人可重新追討甚至要求破產。
全面申報資產：必須誠實申報所有收入與資產，若隱瞞可能構成欺詐。
六、誰適合 IVA？
IVA 特別適合以下人群：
有中至高額債務（30 萬以上）。
每月收入穩定，但不足以支付現有還款。
對職業身份有要求，例如律師、會計師、保險代理，不希望破產影響執業資格。
想避免破產帶來的社會標籤與長遠信用損害。
若債務金額過小，或債務人完全沒有收入，IVA 的效果便不大，破產可能更實際。
七、案例分析
案例一：保住專業資格
劉先生是一名會計師，因投資失利欠下 100 萬港元。若選擇破產，他會失去執業資格。最終他透過 IVA，每月還款 12,000 元，五年後完成協議，剩餘債務全數豁免，保住了職業生涯。
案例二：家庭支出過重
黃太因家庭醫療開支過高，累積 70 萬港元債務。她透過 IVA 將每月還款額降至 6,000 元，六年內完成償還，成功避免破產對家庭的衝擊。
八、IVA 與破產比較
IVA 與破產同樣屬於法律層面的債務解決方式，但差異明顯。
破產：立即清除所有債務，但伴隨資產清算、信用崩壞、職業限制與社會標籤。
IVA：雖然需要分期還款，但能減免部分債務，保留收入與資產，影響相對溫和。
因此，在「債務重組 vs 破產」的抉擇中，IVA 常常成為更合適的中間選項。
九、專業建議
選擇合資格的破產管理人：避免被不良中介收取高額費用。
完整申報財務資料：保持透明，否則計劃可能失效。
遵守還款承諾：避免拖欠，否則 IVA 無法持續。
改善理財習慣：IVA 解決的是舊債務，但未來仍需建立預算與儲蓄習慣，避免重蹈覆轍。
十、結論
IVA 作為香港常見的 債務重組方案，結合法律效力與彈性還款，對許多債務人來說是一條重獲新生的出路。雖然它仍有費用與信用影響，但相比破產，IVA 的後果明顯輕得多。
對於債務龐大卻仍有收入來源、不希望破產的人來說，IVA 無疑是最值得考慮的 香港債務解決方案。透過專業協助與自律還款，債務人不僅能擺脫沉重債務，更能逐步重建財務自由。